Адміністрація Байдена нещодавно оголосила про нові правила податкової звітності для криптовалют. Мета нових правил – забезпечити, щоб платники податків точно звітували про свою діяльність, пов’язану з криптовалютами. Цей новий закон також гарантує, що вони також сплачуватимуть податки вчасно і в повному обсязі. Запропоновані закони покликані забезпечити ясність і керівництво для користувачів криптовалют. Це також допоможе уряду відстежувати і збирати податки з цифрових активів. Всі звіти про цифрові активи, згідно з новим законом, будуть подаватися до Служби внутрішніх доходів (IRS), яка також підпорядковується Міністерству фінансів США.

Регуляторні органи США та Конгрес прагнуть відстежувати користувачів криптовалют, які, можливо, не платять податки. Міністерство фінансів заявило: “Це частина більш широких зусиль Казначейства, спрямованих на подолання податкового розриву, усунення ризиків ухилення від сплати податків, пов’язаних з цифровими активами, і забезпечення того, щоб всі грали за однаковими правилами”.

According to a notification from the Ministry of Finance, the new law will take effect for brokers from 2025 and will take effect in the tax season of 2026.

Form 1099-DA: The new tax reporting form

Одним з ключових аспектів нових правил є використання форми податкової звітності під назвою Форма 1099-DA. Ця форма призначена для того, щоб допомогти платникам податків перевірити, чи сплачують вони податки за свої криптовалютні операції. Вона також допоможе користувачам криптовалют виконувати свої податкові зобов’язання. Надаючи детальну інформацію про свою діяльність з цифровими активами, платники податків можуть забезпечити точну звітність і уникнути потенційних штрафів.

Міністерство фінансів США заявило, що “нова форма податкової звітності під назвою Форма 1099-DA покликана допомогти платникам податків визначити, чи є у них заборгованість зі сплати податків, а також допоможе користувачам криптовалют уникнути необхідності робити складні розрахунки для визначення своїх прибутків”.

In addition, the new form will allow digital asset brokers to use the same reporting style as other financial brokers. According to Reuters, новий закон визнає брокером “як централізовані, так і децентралізовані платформи для торгівлі цифровими активами, процесори криптоплатежів і певні онлайн-гаманці, в яких користувачі зберігають цифрові активи”. Це означає, що новий закон поширюватиметься на такі криптовалюти, як біткойн та інші.

However, brokers will still need to send forms to both the IRS and digital asset owners. This will help them prepare for their taxes.

As a reminder, the $2021 trillion Infrastructure Investment and Jobs Act of 1 partially addresses digital asset brokers. The law provides for an increase in the scope of tax reporting for digital asset brokers. The law also forced the Internal Revenue Service to define which firms could be classified as crypto brokers. In addition, he asked the IRS to develop forms and laws for reporting digital assets. This new law is in response to the broader Infrastructure Investment and Jobs Act.

Reporting requirements for cryptocurrency users

Згідно з чинним законодавством Податкової служби, користувачі криптовалют вже зобов’язані звітувати про різні види діяльності з цифровими активами у своїх податкових деклараціях. Це включає звітність про доходи від торгівлі криптовалютою, отримання криптовалюти в якості оплати за товари або послуги, а також майнінг або стейкінг криптовалюти. Нові правила спрямовані на подальше посилення вимог до звітності та забезпечення належного обліку всіх криптовалютних операцій.

In addition, the new law requires brokers to report certain cash transactions in digital assets worth more than $10. The government estimates that the new law could bring in at least $000 billion over 28 years.

Новий закон також накладає на криптоброкерів більше обов’язків зі звітності. Брокери повинні будуть повідомляти інформацію про продажі та обміни цифрових активів, які здійснюють їхні клієнти. Це дозволить податковій службі мати більш чітку картину криптовалютних угод і переконатися, що платники податків точно звітують про свої прибутки та збитки.

Industry response and concerns

The launch of these new tax reporting rules has drawn mixed reactions from crypto experts. Some groups have raised concerns about increased reporting laws and potential privacy issues. Others see it as a good step towards regulating the crypto market and ensuring compliance with tax laws.

Генеральний директор Blockchain Association Крістін Сміт заявив, що закони “можуть допомогти забезпечити повсякденних користувачів криптовалют необхідною інформацією для точного дотримання податкового законодавства”. Однак, за його словами, це можливо лише за умови правильного використання законів.

However, Miller Whitehouse-Levin, CEO of the DeFi Education Fund, said the new law will not make it easier to file tax returns or improve tax compliance. He said

“Сьогоднішня пропозиція від IRS є заплутаною, самоспростовуваною і помилковою. Вона є спробою застосувати регуляторні рамки, засновані на існуванні посередників, там, де їх не існує”.

The new tax reporting rules are part of the Biden administration's efforts to implement revenue-raising measures outlined in the 2021 Infrastructure Act. These measures are aimed at obtaining additional funds for infrastructure projects and other government initiatives.

Impact on crypto investors

For crypto investors, the new tax reporting rules mean that they will now need to keep records of their cryptocurrency transactions. It is extremely important to keep proper records of transactions, sales and exchanges of cryptocurrencies, as well as any income received in cryptocurrencies. This will help ensure accurate reporting and reduce the risk of fines or audits.

Final words

The Biden administration's release of new cryptocurrency tax reporting rules is a big step in crypto market legislation. The use of Form 1099-DA will ensure better reporting by brokers and increase the number of tax returns. It also ensures that brokers provide a truthful account of their cryptocurrency activities. As the crypto market continues to grow, it is important for investors to stay on top of their taxes.